Hausse des valeurs refuges dans un contexte de tensions croissantes au Moyen-Orient

Synthèse du marché

L'or a dépassé les $2400 l'once troy, atteignant des sommets record sous l'effet des tensions géopolitiques et de l'incertitude mondiale, avant de redescendre, les indicateurs techniques signalant une surchauffe, ce qui a entraîné des prises de bénéfices. Malgré cela, l'or a connu une hausse remarquable de 20% depuis la mi-février, prenant les investisseurs au dépourvu alors que l'on parlait d'une réduction des taux d'intérêt de la Réserve fédérale. Les tensions géopolitiques se sont aggravées lorsque l'Iran a lancé une attaque d'envergure contre Israël, utilisant plus de 300 drones et missiles, ce qui a stimulé la demande de valeurs refuges. Le dollar américain s'est renforcé à la suite de l'amélioration des données économiques, réduisant les espoirs de réduction des taux d'intérêt, tandis que les prix du pétrole se sont consolidés autour de niveaux positifs à la suite de l'attaque de l'Iran, avec des gains supplémentaires dépendant de la réponse d'Israël et des actions potentielles du G7 visant les exportations de pétrole brut iranien.

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Les paris actuels sur la hausse des taux d'intérêt se poursuivent 1er mai Décision sur les taux d'intérêt de la Fed: 

Source : Outil Fedwatch du CME

0 bps (97%) VS -25 bps (3%)  

Aperçu du marché

Calendrier économique

(Heure du système MT4)

Source : MQL5 

Mouvements du marché

INDICE_DOLLAR, H4

Le dollar américain a bénéficié d'un nouvel élan haussier grâce à l'amélioration des données économiques, ce qui a réduit les espoirs de réduction des taux d'intérêt de la Réserve fédérale. Des indicateurs meilleurs que prévu dans la région des États-Unis, associés à un ton optimiste de la part des membres de la Réserve fédérale, ont renforcé la force de la monnaie dans un contexte de faible appétit pour le risque à l'échelle mondiale.

L'indice du dollar se négocie à la hausse tout en testant actuellement le niveau de résistance. Cependant, le MACD a montré une diminution de la dynamique haussière, tandis que le RSI est à 75, ce qui suggère que l'indice pourrait subir une correction technique puisque le RSI a fortement reculé depuis le territoire de surachat. 

Niveau de résistance : 106,00, 106,65

Niveau de support : 105.40, 104.95

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XAU/USD, H1

Le marché de l'or a dépassé la barre cruciale des $2400 l'once troy, atteignant des sommets inégalés, alimentés par les tensions géopolitiques et l'incertitude mondiale. Cependant, le rallye s'est essoufflé lorsque les indicateurs techniques ont signalé une surchauffe, ce qui a incité les investisseurs à prendre leurs bénéfices et à liquider leurs positions. Malgré ce repli, l'or a connu une hausse remarquable de 20% depuis la mi-février, prenant de nombreux investisseurs au dépourvu dans un contexte de discussions persistantes sur la réduction des taux d'intérêt de la Réserve fédérale.

Les prix de l'or se négocient à la hausse suite à la rupture précédente au-dessus du niveau de résistance précédent. Le MACD a montré une diminution de la dynamique baissière, tandis que le RSI est à 43, ce qui suggère que le produit de base pourrait prolonger ses gains depuis le RSi. 

Niveau de résistance : 2375,00, 2400,00

Niveau de support : 2335.00, 2305.00

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GBP/USD，H4

Malgré des données industrielles positives et l'augmentation attendue du produit intérieur brut (PIB) mensuel pour le mois de février, la livre sterling n'a pas réussi à s'imposer dans un contexte de baisse des risques sur les marchés mondiaux. L'expansion du PIB britannique de 0,1%, conforme aux attentes, indique une reprise superficielle de la récession technique survenue au second semestre 2023. L'attention se tourne maintenant vers les décisions de politique monétaire de la Banque d'Angleterre (BoE), les marchés anticipant des réductions de taux d'intérêt à partir du mois d'août.

La paire GBP/USD se négocie à la baisse et teste actuellement le niveau de support. Le MACD a montré une diminution de la dynamique baissière, tandis que le RSI est à 31, suggérant que la paire pourrait entrer en territoire survendu. 

Niveau de résistance : 1,2530, 1,2610

Niveau de support : 1.2435, 1.2320

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EUR/USD，H4

Les tensions géopolitiques renouvelées au cours du week-end ont exercé une pression sur l'euro alors que la demande de refuge pour le dollar s'est intensifiée. Les mesures de rétorsion prises par l'Iran à la suite d'une attaque israélienne présumée contre son consulat en Syrie ont maintenu les marchés sur le qui-vive, malgré le calme relatif qui a suivi l'annonce de l'attaque, ce qui a atténué le risque d'une nouvelle escalade. Les incertitudes persistent, ce qui a entraîné une vente des monnaies les plus risquées, les investisseurs surveillant l'évolution de la situation à la recherche de signaux de négociation.

L'EUR/USD se négocie à la baisse tout en testant actuellement le niveau de support. Cependant, le MACD a montré une diminution de la dynamique baissière, tandis que le RSI est à 25, ce qui suggère que la paire pourrait entrer en territoire survendu. 

Niveau de résistance : 1,0710, 1,0765

Niveau de support : 1.0645, 1.0555

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USD/JPY，H4

Le yen japonais (JPY) poursuit sa trajectoire baissière, atteignant un nouveau plus bas de plusieurs décennies au cours de la session asiatique de lundi. La position dovish de la Banque du Japon (BoJ), indiquant qu'il n'y a pas d'urgence dans la normalisation de la politique, reste un facteur clé supprimant la demande pour le yen. À l'inverse, les récentes données américaines indiquant une croissance économique robuste contrastent avec la position de la BoJ, creusant l'écart entre les rendements américains et japonais et alimentant l'élan haussier de l'USD/JPY.

La paire USD/JPY se négocie à la hausse suite à la cassure précédente au-dessus du niveau de résistance précédent. Le MACD a illustré une dynamique haussière croissante, tandis que le RSI est à 66, suggérant que la paire pourrait étendre ses gains puisque le RSI reste au-dessus de la ligne médiane. 

Niveau de résistance : 154,75, 156,80

Niveau de support : 153.10, 151.95

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Dow Jones, H4

Les marchés boursiers américains ont légèrement baissé, l'inflation stagnante et les données économiques positives réduisant les attentes de réduction des taux d'intérêt de la Réserve fédérale. L'aversion mondiale pour le risque a persisté, notamment en raison de l'escalade des tensions au Moyen-Orient à la suite de l'attaque de l'Iran contre Israël, ce qui a encore réduit l'appétit pour les actifs à haut risque tels que les actions.

Le Dow Jones se négocie à la baisse tout en testant actuellement le niveau de support. Le MACD a illustré une dynamique baissière croissante, tandis que le RSI est à 32, ce qui suggère que l'indice pourrait étendre ses pertes après la rupture puisque le RSI reste en dessous de la ligne médiane. 

Niveau de résistance : 39150.00, 39855.00

Niveau de support : 37700.00, 36560.00

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CL OIL, H4

Les prix du pétrole ont continué à se consolider autour de niveaux positifs à la suite de l'attaque de l'Iran contre Israël, les gains supplémentaires dépendant de la réponse d'Israël. L'attaque, qui a visé directement le territoire israélien, a ravivé les craintes d'un conflit régional plus large. Les analystes prévoient des pics potentiels des prix du pétrole en fonction de la sévérité de la réaction d'Israël et de toute action ultérieure du G7 visant les exportations de pétrole brut iranien.

Les prix du pétrole se négocient à la baisse tout en testant actuellement le niveau de support. Le MACD a illustré une dynamique baissière croissante, tandis que le RSI est à 45, ce qui suggère que le produit de base pourrait étendre ses pertes après la rupture puisque le RSI reste en dessous de la ligne médiane. 

Niveau de résistance : 87,50, 90,90

Niveau de support : 85.20, 83.05