Tous les regards se tournent vers le témoignage de Powell

Synthèse du marché

Le témoignage de deux jours de Jerome Powell au Capitole commence aujourd'hui, et les traders suivront de près ses déclarations pour avoir une idée du calendrier des baisses de taux. À l'approche de l'élection présidentielle américaine, on pense que la Fed maintiendra son indépendance et retardera éventuellement toute politique de réduction des taux jusqu'à la fin de l'élection. Le dollar s'échange près de la barre des 105, bien que la pression à la baisse persiste car le marché anticipe que l'inflation américaine se rapproche progressivement du taux cible de 2%.

Par ailleurs, la décision de la Banque de réserve de Nouvelle-Zélande sur les taux d'intérêt est attendue demain. Compte tenu de l'inflation élevée dans le pays, on s'attend à ce que la banque centrale maintienne une politique monétaire stricte, ce qui pourrait renforcer la force du kiwi. En France, les élections anticipées convoquées par le président ont abouti à une impasse à la chambre basse, aucun parti n'ayant obtenu la majorité, ce qui a renforcé l'incertitude politique et affaibli l'euro.

Sur le marché des matières premières, l'or a reculé au cours de la dernière séance en raison du renforcement du dollar et des nouvelles positives en provenance du Moyen-Orient. Des pourparlers de cessez-le-feu sont en cours, ce qui a entraîné une baisse des prix du pétrole en raison de l'amélioration des perspectives d'approvisionnement. En outre, le rapport mensuel de l'OPEP prévu pour mercredi devrait avoir un impact supplémentaire sur les prix du pétrole.

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Les paris actuels sur la hausse des taux d'intérêt se poursuivent 31 juillet Décision sur les taux d'intérêt de la Fed: 

Source : Outil Fedwatch du CME0 bps (93.3%) VS -25 bps (6.7%) 

Aperçu du marché

Calendrier économique

(Heure du système MT4)

Source : MQL5 

Mouvements du marché

INDICE_DOLLAR, H4

L'indice du dollar a connu un rebond technique depuis son récent creux, mais la reprise a été minime alors que l'appétit pour le risque s'est ravivé sur le marché. Entre-temps, les traders restent stables avant le témoignage de Powell, qui devrait avoir un impact direct sur la force du dollar. Si le chef de la Fed maintient une position dovish au Capitole, le dollar devrait rester sous la barre des $105,15.

L'indice du dollar a connu un rebond technique marginal lors de la dernière session, mais est resté dans sa trajectoire baissière. Le RSI est resté proche de la zone de survente, tandis que le MACD est resté dans la zone inférieure, suggérant que la dynamique baissière de l'indice est restée intacte. 

Niveau de résistance : 105,15, 105,50

Niveau de support : 104.75, 104.40

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XAU/USD, H4

Le prix de l'or est retombé dans sa précédente zone de liquidité, plombé par un regain d'appétit pour le risque sur le marché. En outre, la Banque centrale chinoise a interrompu ses achats d'or pour le deuxième mois consécutif, ce qui a freiné la demande et pesé sur les prix. L'avancée des négociations sur le cessez-le-feu au Moyen-Orient a également eu un impact sur l'actif refuge.

Les prix de l'or ont chuté dans leur zone de liquidité à proximité des niveaux $2355 ; un rebond à partir de ces niveaux suggère que l'or reste dans sa trajectoire haussière. Le RSI a baissé tandis que le MACD s'est croisé sur les niveaux supérieurs, ce qui suggère que la dynamique haussière est en train de s'évanouir. 

Niveau de résistance : 2367,85, 2387,10

Niveau de support : 2345.60, 2335.00

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GBP/USD，H4

La paire GBP/USD s'est repliée au cours de la dernière séance, principalement en raison du renforcement du dollar, qui a atteint ses plus bas niveaux récents avant d'enregistrer un rebond technique. La livre sterling s'est renforcée après les élections législatives au Royaume-Uni, la confiance dans l'économie britannique ayant été rétablie par le changement de pouvoir. Entre-temps, le marché suit de près le témoignage de Powell, qui commence aujourd'hui et pourrait également avoir un impact sur la paire.

La paire GBP/USD a enregistré un retracement technique à son récent niveau le plus élevé, mais est restée dans sa trajectoire haussière. Le RSI se rapproche de la zone de surachat tandis que le MACD continue de s'orienter à la hausse, suggérant que la dynamique haussière de la paire reste intacte. 

Niveau de résistance : 1,2850, 1,2940

Niveau de support : 1.2760, 1.2660

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EUR/USD，H4

La paire EUR/USD se consolide actuellement à son récent niveau le plus élevé, dans l'attente d'un catalyseur qui déterminera sa direction. Le vote législatif éclair convoqué par le président français Emmanuel Macron le mois dernier a débouché sur une impasse politique, entravant la force de l'euro. Aucun parti n'a remporté la majorité des sièges à la chambre basse, ce qui laisse planer l'incertitude quant à l'identité de celui qui sera en mesure de former le prochain gouvernement.

La paire EUR/USD s'est échangée de manière latérale à des niveaux élevés, suggérant que la paire reste dans sa trajectoire haussière. Le RSI se rapproche de la zone de surachat tandis que le MACD s'est déplacé vers le haut, suggérant que la paire reste dans sa trajectoire haussière. 

Niveau de résistance : 1,0853, 1,0900

Niveau de support : 1.0767, 1.0735

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Nasdaq (US100), H4

Le Nasdaq a clôturé à un niveau record lors de la dernière séance, ce qui témoigne d'une très forte dynamique haussière. Alors que Wall Street entame la saison des rapports sur les bénéfices du deuxième trimestre, les stratèges ont revu à la hausse les estimations de bénéfices des grandes entreprises. Cette confiance croissante pousse l'indice à la hausse. 

Le Nasdaq a gagné plus de 4% en juillet et continue de grimper, ce qui suggère que l'indice se négocie avec une forte dynamique haussière. Le RSI reste dans la zone de surachat tandis que le MACD est en hausse, ce qui suggère que la dynamique haussière reste forte. 

Niveau de résistance : 20560.00, 20700.00

Niveau de support : 20330.00, 20150.00

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NZD/USD, H4

Le dollar néo-zélandais a été rejeté à son niveau de résistance de 0,6145 en raison d'un manque de catalyseur. Cependant, alors que la Banque de réserve de Nouvelle-Zélande doit annoncer sa décision sur les taux d'intérêt demain, le marché anticipe un ton hawkish de la part de la banque centrale qui continue de s'attaquer à l'inflation persistante. Cette attente pourrait renforcer la force du kiwi.

La paire NZD/USD n'a pas réussi à dépasser son niveau de résistance à 0,6145, suggérant que la dynamique haussière est absente. Une cassure en dessous de son niveau de support à court terme à 0,6105 suggère un signal baissier pour la paire. Le RSI est en baisse, tandis que le MACD est sur le point de se croiser au dessus, suggérant que la dynamique haussière est en train de s'atténuer. 

Niveau de résistance : 0,6145, 0,6210

Niveau de support : 0.6080, 0.6015

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CL OIL, H4

Les prix du pétrole continuent de baisser depuis leur récent sommet, trouvant un soutien au niveau $82,10. Les négociations en vue d'un cessez-le-feu à Gaza sont en cours, ce qui pourrait améliorer l'approvisionnement en pétrole de la région une fois le conflit terminé. Entre-temps, le marché surveille de près l'ouragan Beryl, qui pourrait endommager les installations d'exportation de pétrole au Texas et entraîner des perturbations de l'offre à court terme.

Les prix du pétrole continuent de chuter ; une rupture sous le niveau de support actuel à $82.10 suggère un signal baissier pour les prix du pétrole. Le RSI a plongé près de la zone de survente, tandis que le MACD a franchi la ligne de zéro et diverge, ce qui suggère que la dynamique baissière gagne du terrain. 

Niveau de résistance : 84,75, 86,35

Niveau de support : 82.10, 80.05

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