Les signes d'affaiblissement de l'économie américaine ont conduit les investisseurs à se détourner du dollar.

Bien que la présidente de la Fed de Cleveland, Loretta Mester, ait fait une déclaration optimiste en faveur d'un maintien des taux au-dessus de 5%, le marché est confronté à la résurgence des craintes bancaires. Les données économiques récemment publiées, y compris le PMI manufacturier et les données sur les créations d'emplois de JOLT, ont montré que l'activité économique aux États-Unis montrait des signes de stagnation, ce qui a des répercussions sur la crise du système bancaire. Pendant ce temps, l'indice du dollar s'est négocié en dessous de $102 alors que les prix de l'or ont atteint un niveau record avec l'histoire que la Fed pourrait mettre en pause les hausses de taux pour affiner la situation. D'autre part, les prix du pétrole se sont maintenus au-dessus de $81, soutenus par des stocks de brut américains inférieurs aux prévisions après la réduction surprise de l'offre par l'OPEP+. En outre, la banque centrale de Nouvelle-Zélande a relevé son taux d'intérêt de 50 points de base supplémentaires, et le dollar néo-zélandais a gagné plus de 0,6% par rapport au dollar américain.

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Les paris actuels sur la hausse des taux d'intérêt se poursuivent 3 mai Décision sur les taux d'intérêt de la Fed: 

Source : Outil Fedwatch du CME

0 bps (57.3%) VS 25 bps (42.7%)

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Aperçu du marché

Calendrier économique

Mouvements du marché

DXY, H4

L'indice du dollar, qui mesure la force du billet vert par rapport à un panier de six devises principales, a chuté à son plus bas niveau depuis deux mois mardi, alors que des données économiques décourageantes ont alimenté les spéculations selon lesquelles le cycle de resserrement de la Réserve fédérale est proche de son apogée. La forte baisse des offres d'emploi aux États-Unis en février, à leur niveau le plus bas depuis presque deux ans, et le déclin des commandes d'usine, affaiblissent le sentiment du marché à l'égard de l'économie américaine. Le dernier rapport mensuel de l'enquête sur les offres d'emploi et les mouvements de main-d'œuvre (Job Openings and Labor Turnover Survey, JOLTs) a montré une baisse de 632 000 à 9,9 millions des offres d'emploi, une mesure critique de la demande de main-d'œuvre, bien en deçà des attentes du marché qui tablait sur 10,4 millions.

L'indice du dollar se négocie à la baisse suite à la rupture précédente sous le niveau de support précédent. Cependant, le MACD a montré une diminution de la dynamique baissière, tandis que le RSI est à 31, ce qui suggère que l'indice pourrait entrer en territoire survendu.  

Niveau de résistance : 102,90, 103,50

Niveau de soutien : 101,95, 100,85

XAU/USD, H1

Le prix de l'or a dépassé le niveau psychologique de $2 000 et se dirige vers un nouveau record, le sentiment des investisseurs à l'égard des perspectives économiques mondiales restant pessimiste. Dans le même temps, le dollar américain subit d'importantes pressions baissières en raison d'une série de données économiques décevantes, qui ont entraîné une baisse des rendements américains. Le rendement des obligations du Trésor à deux ans a baissé de 12 points de base pour atteindre 3,86%, les attentes en matière de taux d'intérêt à court terme étant désormais moins élevées. En outre, un dollar plus faible signale souvent un manque de confiance dans l'économie américaine, ce qui renforce l'attrait de l'or en tant que valeur refuge.

Le prix de l'or est en hausse et teste actuellement le niveau de résistance. Le MACD a montré une dynamique haussière croissante. Cependant, l'indice RSI est à 73, ce qui suggère que le produit de base pourrait entrer en territoire suracheté.

Niveau de résistance : 2025,00, 2045,00

Niveau de support : 2000.00, 1970.00

EUR/USD，H4

L'euro a progressé face au dollar principalement en raison de l'affaiblissement du dollar américain, qui s'est échangé en dessous de $102 pour la première fois en deux mois. Après la publication des données PMI manufacturières américaines inférieures aux attentes, les données sur l'emploi récemment publiées montrent que les ouvertures de postes ont atteint leur niveau le plus bas en deux ans, entraînant le dollar à la baisse. Ces données économiques ont conforté les investisseurs dans l'idée que la Fed pourrait mettre fin à son programme de resserrement monétaire, en particulier après les bouleversements survenus dans le secteur bancaire quelques semaines plus tôt. En outre, l'ADP nonfarm payroll devrait être publié plus tard dans la journée, un chiffre plus bas que prévu pourrait entraîner le dollar à la baisse. 

Les indicateurs montrent un signal haussier pour la paire ; le RSI est resté constamment au-dessus du niveau 50 et s'est déplacé vers la zone de surachat tandis que le MACD a divergé au-dessus de la ligne zéro. 

Niveau de résistance : 1,1055, 1,1144

Niveau de support : 1.0867, 1.0796

NZDUSD, H4

Le dollar néo-zélandais a grimpé en flèche à la suite de la position résolument hawkish de la Banque de réserve de Nouvelle-Zélande à l'égard du paysage économique. Dans une décision surprenante prise aux premières heures des échanges asiatiques, la banque centrale de Nouvelle-Zélande a relevé ses taux d'intérêt de 50 points de base, maintenant son rythme de resserrement intact pour lutter contre l'inflation, malgré la trajectoire actuelle de l'économie mondiale vers une récession potentielle.

NZDUSD est en hausse et teste actuellement le niveau de résistance. Le MACD a illustré une dynamique haussière croissante. Cependant, le RSI est à 70, ce qui suggère que la paire pourrait entrer en territoire suracheté. 

Niveau de résistance : 0,6355, 0,6415

Niveau de support : 0.6285, 0.6190

GBP/USD, H4

La livre a bondi mardi, atteignant $1,25 pour la première fois depuis juin 2022. Il s'agit du niveau le plus élevé depuis dix mois face à un dollar qui s'affaiblit, les traders étant devenus optimistes à l'égard d'une monnaie qui se négocie bien en deçà de 2016. L'économiste en chef de la banque centrale a annoncé de nouvelles hausses des taux d'intérêt. L'économiste en chef de la Banque d'Angleterre, Huw Pill, a déclaré qu'il n'était toujours pas certain que la banque ait suffisamment augmenté les taux d'intérêt pour juguler l'inflation. D'autre part, Silvana Tenreyro, responsable de la politique monétaire de la BoE, a déclaré que la banque centrale devrait probablement commencer à réduire les taux d'intérêt plus tôt que prévu, mais cela n'a pas empêché la hausse de la livre sterling.  

La livre a atteint 1,2525 en une seule fois mardi, indiquant une forte tendance haussière à venir. Comme nous l'avons mentionné hier, elle a déjà dépassé le niveau crucial de 1,2425, et pourrait poursuivre son rallye. Le MACD illustre une dynamique haussière. Le RSI est à 69, ce qui indique une tendance haussière à venir. 

Niveau de résistance : 1,2613, 1,2740

Niveau de support : 1.2425, 1.2298

Dow Jones, H4

Le marché boursier américain a clôturé en baisse mardi après que des données montrant un refroidissement de l'économie aient exacerbé les inquiétudes selon lesquelles la campagne de la Réserve fédérale visant à contenir une inflation élevée depuis des décennies pourrait provoquer une récession profonde. En outre, les données ont montré que les offres d'emploi aux États-Unis en février sont tombées à leur plus bas niveau depuis près de deux ans, ce qui suggère que le marché du travail est en train de se refroidir. Le nombre d'offres d'emploi a diminué, ce qui fait craindre un ralentissement de l'embauche, qui serait préjudiciable à l'économie. Pour être plus précis, les investisseurs peuvent attendre la publication d'autres données économiques pour obtenir d'autres signaux de trading. 

L'indice Dow Jones se négocie sur la ligne de touche, et les participants au marché attendent la publication de nouvelles données. Le MACD a illustré une dynamique haussière à venir. Le RSI est à 66, indiquant également une dynamique haussière. 

Niveau de résistance : 34310.00, 35640.00

Niveau de support : 32875.00, 31600.00

CL OIL, H4

Les prix du pétrole poursuivent leur progression, soutenus par un dollar américain affaibli et des données encourageantes sur les stocks. Les récentes données économiques américaines pessimistes ont réduit les attentes de hausses agressives des taux d'intérêt de la part de la Réserve fédérale, entraînant une nouvelle baisse des rendements du Trésor américain et une diminution de la demande pour le dollar américain. En ce qui concerne les niveaux de stocks, les stocks de brut américains ont enregistré leur deuxième baisse hebdomadaire consécutive la semaine dernière. Selon l'American Petroleum Institute, les stocks de brut américains ont potentiellement baissé de 4,346 millions de barils au cours de la semaine se terminant le 31 mars, dépassant les attentes du marché qui tablait sur une baisse de 1,8 million de barils.

Les prix du pétrole brut sont en hausse et testent actuellement le niveau de résistance. Cependant, le MACD a montré une diminution de la dynamique haussière, tandis que le RSI est à 76, ce qui suggère que le produit de base pourrait entrer en territoire suracheté.

Niveau de résistance : 81,05, 85,45

Niveau de support : 77.25, 73.80