Le yen japonais s'affaiblit, car les autorités ne prévoient pas de modifier dans l'immédiat la politique monétaire ultra-libre.

Cette semaine, les décisions des principales banques centrales seront au centre de l'attention, notamment l'annonce des taux de la Fed mercredi et celle de la BCE le lendemain. Les investisseurs suivront de près l'indice de confiance des consommateurs de la Banque centrale européenne, publié mardi, afin d'obtenir des informations sur la politique monétaire de la Fed. D'autre part, le yen japonais semble s'affaiblir, les autorités japonaises ayant déclaré que le gouvernement n'avait pas l'intention, dans l'immédiat, de modifier sa politique monétaire ultra-libre actuelle. Ils préfèrent attendre de nouvelles données macroéconomiques avant de décider de leurs prochaines actions. Ailleurs, les prix du pétrole ont légèrement augmenté mais se sont heurtés à une résistance près de $77 en raison des perturbations de l'approvisionnement causées par les incendies de forêt dans le sud de l'État de Washington, ce qui a eu un impact sur le marché du pétrole.

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Les paris actuels sur la hausse des taux d'intérêt se poursuivent 26 juillet Décision sur les taux d'intérêt de la Fed: 

Source : Outil Fedwatch du CME

0 bps (0.2%) VS 25 bps (99.8%)   

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Aperçu du marché

Calendrier économique

Mouvements du marché

DOLLAR_INDX, quotidien

Le dollar américain a connu un léger rebond avant la réunion très attendue du Comité fédéral de l'open market (FOMC). Les participants au marché ont largement anticipé une augmentation des taux d'intérêt de 25 points de base mercredi. Toutefois, l'incertitude qui règne quant aux perspectives monétaires à long terme a divisé les investisseurs. Par conséquent, tous les regards sont tournés vers la déclaration monétaire de la Fed, à la recherche d'indices susceptibles d'éclairer la conclusion potentielle de son cycle de resserrement.

L'indice du dollar est plus élevé suite à la rupture précédente au-dessus du niveau de résistance. Cependant, le MACD a montré une diminution de la dynamique haussière, tandis que le RSI est à 67, ce qui suggère que l'indice pourrait entrer en territoire suracheté. 

Niveau de résistance : 101,50, 102,05

Niveau de soutien : 100,80, 99,65

XAU/USD, H4

À l'approche des réunions des principales banques centrales et alors que les prévisions de hausse des taux d'intérêt s'intensifient, les investisseurs ont amorcé un repli sur l'or. Les participants au marché pourraient se tourner vers les obligations d'État afin de profiter des rendements plus élevés dans le cadre du cycle de resserrement monétaire actuel. Néanmoins, les déclarations monétaires des banques centrales ont laissé place à l'interprétation, ce qui a entraîné une volatilité soutenue sur le marché de l'or. 

Le prix de l'or est en baisse et teste actuellement le niveau de support. Le MACD a illustré une dynamique baissière croissante, tandis que le RSI est à 42, ce qui suggère que la marchandise pourrait étendre ses pertes après la rupture puisque le RSI reste en dessous de la ligne médiane. 

Niveau de résistance : 1980.00, 2000.00

Niveau de support : 1955.00, 1930.00

EUR/USD，H4

L'euro se maintient dans l'attente de la prochaine réunion de la BCE. On s'attend généralement à une nouvelle hausse des taux de 25 points de base, reflétant les actions de la Réserve fédérale. Le sentiment du marché penche en faveur d'une position plus ferme de la part de la BCE, étant donné la résistance persistante de l'inflation dans la zone euro, les données de décembre montrant un pic de 10,6%, bien au-dessus de l'objectif de la BCE.

L'EUR/USD se négocie à plat alors qu'il est actuellement proche du niveau de support. Le MACD a montré une diminution de la dynamique haussière, tandis que le RSI est à 60, suggérant que la paire pourrait étendre ses pertes après le breakout puisque le RSI s'est fortement retiré du territoire de surachat. 

Niveau de résistance : 1,1455, 1,1720

Niveau de support : 1.1060, 1.0675

GBP/USD，H4

La semaine dernière, la livre sterling a subi l'une de ses pertes hebdomadaires les plus importantes de l'année, principalement en raison d'un indice des prix à la consommation plus faible que prévu au Royaume-Uni. Par conséquent, les investisseurs hésitent à prendre des paris haussiers agressifs, car ils pensent que la Banque d'Angleterre (BoE) ne mettra probablement pas en œuvre une politique monétaire plus stricte, bien que l'IPC soit encore loin de l'objectif de 2%. En attendant, l'attention des investisseurs se concentre désormais sur la prochaine décision de la Réserve fédérale concernant les taux d'intérêt, prévue pour ce mercredi.

Le GBP/USD a chuté de plus de 1,8% la semaine dernière mais la dynamique baissière s'est atténuée à proximité du niveau de support de 1,2850. Le RSI a tendance à rebondir depuis la zone de survente tandis que le MACD est sur le point de passer en dessous de la ligne de zéro, ce qui suggère qu'un renversement de tendance pourrait se produire. 

Niveau de résistance : 1,2940, 1,3012

Niveau de support : 1.2840, 1.2750

Dow Jones, H4

La semaine dernière, le Dow Jones a fait un bond de plus de 2%, grâce aux résultats impressionnants de sociétés clés telles qu'IBM et JNJ, qui ont dépassé les attentes. La saison des résultats se poursuit et de nombreux autres rapports doivent encore être publiés, ce qui pourrait influencer la volatilité de l'indice. Les investisseurs spéculent actuellement sur le fait que la hausse des taux de juillet pourrait être la dernière du cycle actuel de resserrement monétaire de la Fed. Cette perspective dovish sur la politique monétaire est considérée comme favorable au marché des actions, ce qui pourrait agir comme un catalyseur haussier pour le Dow Jones.

La semaine dernière, le Dow Jones a dépassé avec succès son formidable niveau de résistance à 34 500, et a également vaincu une autre résistance, faisant preuve d'une solide dynamique haussière. Le RSI est entré dans la zone de surachat, indiquant un intérêt accru pour l'achat, tandis que le MACD continue d'augmenter, ce qui confirme la dynamique haussière actuelle de l'indice.

Niveau de résistance : 35400.00, 35850.00

Niveau de support : 34900.00, 34500.00

USD/JPY, H4

Le yen japonais a subi d'importantes pressions à la vente avant la réunion de la Banque du Japon, dans un contexte de volatilité accrue. La décision imminente de la Banque du Japon fait l'objet d'un examen minutieux dans le cadre des spéculations actuelles sur les ajustements à apporter à sa politique monétaire ultra-libre en raison des pressions élevées sur les prix. Les données sur l'inflation de base publiées vendredi dernier indiquent que l'inflation japonaise est restée au-dessus de l'objectif 2% de la banque centrale pendant 15 mois consécutifs. 

La paire USD/JPY se négocie à plat, tout en étant actuellement proche du niveau de support. Cependant, le MACD a montré une diminution de la dynamique haussière, tandis que le RSI est à 64, ce qui suggère que la paire pourrait entrer en territoire suracheté. 

Niveau de résistance : 142,10, 143,30

Niveau de support : 141.25, 140.40

CL OIL, H4

Dans le comté de Krickitt, au sud de l'État de Washington, un incendie de forêt en pleine expansion suscite des inquiétudes quant à l'approvisionnement en pétrole. Les autorités chargées des situations d'urgence ont signalé que l'incendie avait déjà endommagé plusieurs structures, y compris un gazoduc. De tels événements amplifient les inquiétudes concernant les perturbations potentielles de la disponibilité du pétrole, ajoutant aux incertitudes existantes sur le marché. En outre, la réunion des principales économies du Groupe des 20 (G20) n'est pas parvenue à un consensus sur la réduction progressive des combustibles fossiles, notamment en ce qui concerne le triplement prévu des capacités en matière d'énergies renouvelables d'ici à 2030. Ce désaccord jette le doute sur le calendrier du passage des sources d'énergie non renouvelables aux alternatives renouvelables. Par conséquent, on s'attend toujours à une forte demande de pétrole à court terme.

Les prix du pétrole se négocient à la hausse tout en testant actuellement le niveau de résistance. Le MACD a illustré une dynamique haussière croissante, tandis que le RSI est à 59, ce qui suggère que le produit de base pourrait étendre ses gains après avoir franchi le niveau de résistance puisque le RSI reste au-dessus de la ligne médiane.  

Niveau de résistance : 76,90, 79,90

Niveau de résistance : 74,25, 71,80