Le dollar s'affaiblit en raison de la faiblesse de l'indice des prix à la consommation

Synthèse du marché

Market risk appetite improved following the release of U.S. Producer Price Index (PPI) data, which came in lower than expected at 0.1%, below both the market consensus and the previous reading. This softer inflation figure suggests that inflationary pressures in the U.S. may be easing, prompting markets to increase their expectations for a more aggressive Federal Reserve rate cut in September. The CME FedWatch tool now shows a more than 50% probability of a 50 basis point cut, leading to a weakening of the U.S. dollar as traders await today’s Consumer Price Index (CPI) report to further assess the inflation landscape. Wall Street rallied on the soft PPI reading in the last session and the sentiment is shared in the Asian equity markets on Wednesday. 

Par ailleurs, la Banque de réserve de Nouvelle-Zélande a réduit de manière inattendue son taux d'intérêt de référence de 25 points de base, ce qui a entraîné une forte baisse du dollar néo-zélandais au cours de la session asiatique. Les opérateurs surveillent également de près la livre sterling et l'euro, qui se sont tous deux renforcés au cours des dernières séances. Des indicateurs économiques clés, notamment l'IPC britannique et le PIB de la zone euro, pourraient servir de catalyseurs pour la poursuite de la hausse de ces monnaies.

In commodities, safe-haven gold is inching closer to it’s all-time high, buoyed by geopolitical tensions in the Middle East and Europe, coupled with the weakening U.S. dollar. Oil prices are also supported by Middle East tensions and the growing prospect of monetary easing from major central banks.

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Les paris actuels sur la hausse des taux d'intérêt se poursuivent 18 septembre Décision de la Fed sur les taux d'intérêt: 

Source : Outil Fedwatch du CME

0 bps (88.5%) VS -25 bps (11.5%) 

Aperçu du marché

Calendrier économique

(Heure du système MT4)

Source : MQL5  

Mouvements du marché

INDICE_DOLLAR, H4

L'indice du dollar a prolongé ses pertes à la suite d'un rapport d'inflation négatif, qui a alimenté les attentes de la Réserve fédérale de continuer à réduire les taux d'intérêt de manière agressive lors de sa réunion de septembre. L'indice américain des prix à la production (PPI) pour le mois dernier a chuté à 0,10%, en dessous de la lecture précédente de 0,2% et des attentes du marché de 0,20%. Cet indice des prix à la production plus froid que prévu a augmenté la probabilité d'une réduction des taux et a préparé le terrain pour les prochaines données de l'indice des prix à la consommation (IPC).

L'indice du dollar se négocie à la baisse tout en testant actuellement le niveau de support. Le MACD a illustré une dynamique baissière croissante, tandis que le RSI est à 32, suggérant que l'indice pourrait étendre ses pertes après la rupture puisque le RSI reste en dessous de la ligne médiane. 

Niveau de résistance : 103,35, 104,05

Niveau de support : 102.40, 101.40

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XAU/USD, H4

Les prix de l'or ont d'abord rebondi après la publication du rapport sur l'inflation, attirant les investisseurs à la recherche d'actifs sûrs. Cependant, les prix de l'or se sont éloignés des niveaux de résistance record en raison de prises de bénéfices. Il est conseillé aux investisseurs de se concentrer sur les prochaines données de l'IPC américain pour obtenir d'autres signaux de trading.

Les prix de l'or sont stables et testent actuellement le niveau de résistance. Cependant, le MACD a montré une diminution de la dynamique haussière, tandis que le RSI est à 63, ce qui suggère que le produit de base pourrait s'orienter à la baisse puisque le RSI s'est fortement retiré de la zone de surachat. 

Niveau de résistance : 2475.00, 2485.00

Niveau de support : 2450.00, 2425.00

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GBP/USD，H4

The British pound broke out of its recent consolidation range, advancing nearly 1% in the last session. Multiple factors fueled the rally, including a lower-than-expected U.K. unemployment rate, which highlighted the ongoing tightness in the U.K. labour market. This data provided the momentum needed for the pound to break out of its sideways trading pattern. Additionally, the softer U.S. PPI reading further supported the pound’s ascent in the later session, as it weighed on the U.S. dollar, allowing the GBP/USD pair to push higher.

La paire GBP/USD a rompu sa structure de tendance baissière, et une rupture au-dessus de sa fourchette latérale suggère que la paire a eu un renversement de tendance et un biais haussier pour la paire. Le RSI est entré dans la zone de surachat, tandis que le MACD a dépassé la ligne de zéro et diverge, ce qui suggère que la dynamique haussière est forte. 

Niveau de résistance : 1,2915, 1,2988

Niveau de support : 1.2780, 1.2700

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EUR/USD，H1

The EUR/USD pair is hovering near its recent highs, approaching the key psychological resistance level of 1.1000. The pair has been buoyed by the weakening U.S. dollar, driven by a softer-than-expected PPI reading released last night. Euro traders are now focused on the upcoming Eurozone GDP data, set to be released later today, which will offer insights into the region’s economic performance and provide further direction for the euro’s strength.

L'EUR/USD résiste actuellement au niveau de résistance clé de 1,1000 ; une cassure au-dessus de ce niveau serait un signal haussier pour la paire. Le RSI est entré dans la zone de surachat, tandis que le MACD a rebondi au-dessus de la ligne de zéro, ce qui suggère la formation d'une dynamique haussière. 

Niveau de résistance : 1,1040, 1,1105

Niveau de support : 1.0940, 1.0895

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NZD/USD, H4

The NZD/USD pair initially traded in an uptrend after breaking above an ascending triangle pattern. However, the Kiwi lost momentum as the Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) unexpectedly cut its interest rate by 25 basis points to 5.25% during today’s Sydney session. This surprise monetary easing move by the RBNZ halted the pair’s upward trajectory. Traders are now turning their attention to the upcoming U.S. CPI reading, which will be crucial in determining the pair’s next direction.

La paire a été rejetée à son niveau de résistance à 0,6080 mais est actuellement soutenue à plus de 0,6015, ce qui suggère qu'elle reste dans sa trajectoire haussière. Le RSI a quitté la zone de surachat, tandis que le MACD reste élevé, ce qui suggère que la dynamique haussière reste intacte pour la paire. 

Niveau de résistance : 0,6150, 0,6210

Niveau de support : 0.5965, 0.5910

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NASDAQ, H4

Les rendements des bons du Trésor américain ont augmenté, car les acteurs du marché considèrent désormais qu'il y a plus de chances - plus de 55% - que la Fed réduise ses taux de 50 points de base. À la suite du rapport sur l'inflation, les marchés boursiers américains ont enregistré des gains importants : le Dow Jones Industrial Average a augmenté de 389 points (1%), le S&P 500 a gagné 1,5% et le NASDAQ Composite a grimpé de 2,3%.

Le Nasdaq se négocie à la hausse tout en testant actuellement le niveau de résistance. Le MACD a illustré une dynamique haussière croissante, tandis que le RSI est à 56, ce qui suggère que l'indice pourrait étendre ses gains après la rupture puisque le RSI reste au-dessus de la ligne médiane. 

Niveau de résistance : 19035.00, 20015.00

Niveau de support : 17865.00, 17115.00

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CL OIL, H4

Les prix du pétrole brut ont reculé alors que les inquiétudes concernant un conflit potentiel au Moyen-Orient se sont apaisées. L'Iran n'a pas encore mis à exécution ses menaces de représailles contre Israël après l'assassinat d'un responsable du Hamas à Téhéran. Malgré la baisse actuelle des tensions, des risques subsistent et les acteurs du marché doivent rester vigilants. En ce qui concerne la demande, l'Agence internationale de l'énergie (AIE) a maintenu inchangées ses prévisions de croissance de la demande mondiale de pétrole pour 2024, mais a revu à la baisse ses estimations pour 2025 en raison de la faible consommation de pétrole en Chine et de perspectives pessimistes pour les prix du pétrole.

Les prix du pétrole sont en baisse et testent actuellement le niveau de support. Le MACD a montré une diminution de l'élan haussier, tandis que le RSI est à 62, ce qui suggère que le produit de base pourrait prolonger ses pertes après la rupture puisque le RSI a fortement reculé à partir du territoire suracheté. 

Niveau de résistance : 80,90, 83,55

Niveau de support : 78.55, 75.40

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