Le dollar cède après la décision de suspendre les taux d'intérêt

Suite à la décision de la Réserve fédérale de maintenir les taux d'intérêt inchangés, les marchés boursiers ont réagi positivement, entraînant des mouvements à la hausse, tandis que le dollar américain a connu une baisse significative de près de 1% la nuit dernière. D'autre part, les actions asiatiques continuent de progresser, aidées par l'attente de nouvelles mesures de relance de la part de la Chine. En outre, les prix du pétrole ont bondi de près de 3% la nuit dernière, stimulés par l'assouplissement de la politique monétaire chinoise. Ailleurs, le yen japonais a récupéré toutes ses pertes contre le dollar avant la décision sur les taux d'intérêt de la BoJ. Cependant, le marché ne s'attend pas à un changement de politique monétaire de la part de la BoJ, ce qui pourrait exercer une pression à la vente sur le yen japonais sur le marché.

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Les paris actuels sur la hausse des taux d'intérêt se poursuivent 26 juillet Décision sur les taux d'intérêt de la Fed: 

Source : Outil Fedwatch du CME

0 bps (28%) VS 25 bps (72%)

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Aperçu du marché

Calendrier économique

Mouvements du marché

INDICE_DOLLAR, H4

Le dollar américain s'est effondré à la suite d'une série de données économiques peu encourageantes. Les rendements du Trésor américain ont reculé, les investisseurs spéculant sur la fin potentielle du cycle de resserrement monétaire. Malgré les avertissements de la Réserve fédérale concernant une hausse des taux de 50 points de base en 2023, les indicateurs économiques négatifs ont incité les acteurs du marché à réévaluer la probabilité d'une telle décision. Le ministère du travail a indiqué que les demandes initiales d'allocations chômage aux États-Unis ont été moins bonnes que prévu (262 000), tandis que l'indice manufacturier de la Fed de Philadelphie pour le mois précédent n'a pas non plus répondu aux attentes du marché.

L'indice du dollar se négocie à la baisse et teste actuellement le niveau de support. Le MACD a illustré une dynamique baissière croissante. Cependant, le RSI est à 29, ce qui suggère que l'indice pourrait entrer en territoire survendu. 

Niveau de résistance : 103,30, 103,90

Niveau de support : 102.70, 102.00

XAU/USD, H4

Le prix de l'or a connu une augmentation significative suite à la publication des demandes initiales d'allocations chômage, qui ont montré un chiffre plus élevé de 262 000 par rapport aux attentes du marché de 250 000. La hausse du prix de l'or peut être attribuée à la perception que des demandes d'allocations chômage plus faibles que prévu indiquent un ralentissement potentiel de l'économie. Les investisseurs considèrent souvent un affaiblissement de l'économie comme un signal d'incertitudes économiques potentielles et recherchent l'attrait de l'or comme valeur refuge. L'augmentation inattendue des demandes d'allocations de chômage peut avoir suscité des inquiétudes quant à la santé économique globale, ce qui a incité les investisseurs à se tourner vers l'or pour se prémunir contre les risques et les incertitudes potentiels.

L'évolution récente du cours de l'or a révélé un piège à ours ou une fausse cassure en dessous d'un niveau de soutien clé, suivie d'un rebond. Cette configuration suggère que l'élan à la baisse a été de courte durée et que le potentiel de poursuite de la tendance existante est probable.

Niveau de résistance : 1980.00, 2005.00

Niveau de support : 1940.00, 1915.00

EUR/USD，H4

L'euro a bondi après que la Banque centrale européenne (BCE) a prolongé ses décisions de resserrement monétaire. Dans une décision monétaire décisive, la présidente de la Banque centrale européenne (BCE), Christine Lagarde, a adopté un ton hawkish, indiquant l'intention de la banque centrale de continuer à relever les taux d'intérêt en juillet. L'annonce par la BCE d'une hausse des taux de 25 points de base lors de la réunion de juin a entraîné une forte hausse de l'euro, qui s'est considérablement renforcé par rapport aux autres grandes monnaies. L'ajustement du taux d'intérêt a fait passer le taux d'intérêt de l'euro de 3,75% à 4,00%, soulignant l'engagement de la BCE à gérer les pressions inflationnistes et à maintenir un environnement économique stable.

La paire EUR/USD se négocie à la hausse tout en testant actuellement le niveau de résistance. Cependant, le MACD a montré une diminution de la dynamique haussière, tandis que le RSI est à 74, ce qui suggère que la paire pourrait entrer en territoire suracheté.

Niveau de résistance : 1,0960, 1,1055

Niveau de support : 1.0895, 1.0820

USD/JPY，Daily

La paire USD/JPY a connu une baisse par rapport à son plus haut niveau depuis décembre dernier avant la décision sur les taux d'intérêt de la BoJ vendredi (16 juin). L'affaiblissement du dollar dû à la décision sur les taux d'intérêt de la Fed hier soir donne un peu d'air au yen, qui a perdu plus de 10% par rapport au dollar en 2023. On s'attend à ce que la banque centrale japonaise maintienne sa politique monétaire inchangée et le yen pourrait continuer à subir des pressions à la vente sur le marché. 

La paire USD/JPY a touché le niveau de 141 pour la première fois depuis décembre dernier. Le RSI et le MACD continuent d'évoluer à la hausse, ce qui suggère que la paire évolue dans une dynamique haussière.

Niveau de résistance : 141,90, 143,20

Niveau de support : 139.20, 137.70

GBP/USD, H4

La livre a atteint son plus haut niveau depuis 14 mois au début des échanges, faisant preuve d'une force et d'une résistance significatives par rapport au dollar américain. Ce bond en avant reflète le sentiment positif du marché et la confiance accrue dans la monnaie britannique. La trajectoire ascendante de la livre a été soutenue par plusieurs facteurs, notamment les attentes de futures hausses des taux d'intérêt au Royaume-Uni à la suite de données encourageantes sur l'emploi. En outre, l'engagement de la Banque d'Angleterre à revoir ses méthodes de prévision économique a renforcé la position de la livre. Les investisseurs et les négociants suivent de près ces évolutions, car la livre continue de surperformer le dollar américain, atteignant son niveau le plus élevé depuis plus d'un an. 

Le RSI est entré dans la zone de surachat, ce qui constitue un signal de prudence potentiel pour les acteurs du marché, car cela suggère une possible correction technique à court terme. Toutefois, l'indicateur MACD affiche une forte dynamique haussière, ce qui renforce le sentiment positif général sur le marché. Les traders et les investisseurs devraient surveiller de près les niveaux du RSI et se préparer à d'éventuels ajustements du marché tout en tenant compte de la dynamique haussière continue indiquée par le MACD.

Niveau de résistance : 1,2800, 1,2979

Niveau de support : 1.2647, 1.2573

Dow Jones, Quotidien

Le Dow Jones a poursuivi sa tendance haussière à la suite de la baisse des rendements du Trésor américain. Les attentes plus pessimistes concernant les décisions de la Réserve fédérale en matière de relèvement des taux ont incité les investisseurs à adopter une attitude positive à l'égard du marché des actions. Dans le contexte d'une série de données économiques peu encourageantes, les rendements du Trésor américain ont reculé, les investisseurs spéculant sur la fin potentielle du cycle de resserrement monétaire. Malgré les avertissements de la Réserve fédérale concernant une hausse des taux de 50 points de base en 2023, les indicateurs économiques négatifs ont incité les acteurs du marché à réévaluer la probabilité d'une telle décision

Le Dow Jones se négocie à la hausse tout en testant actuellement le niveau de résistance. Le MACD a illustré une dynamique haussière croissante, tandis que le RSI est à 65, ce qui suggère que l'indice pourrait prolonger ses gains après une rupture réussie puisque le RSI reste au-dessus de la ligne médiane. 

Niveau de résistance : 34460.00, 35485.00

Niveau de support : 32625.00, 31645.00

CL OIL, H4

Jeudi, les prix du pétrole ont grimpé de 3%, sous l'effet de deux facteurs clés. Tout d'abord, la production des raffineries de pétrole chinoises a connu une croissance remarquable, augmentant de 15,4% en mai par rapport à l'année précédente, ce qui représente le deuxième niveau le plus élevé jamais enregistré. Cette forte performance de l'activité des raffineries chinoises a suscité l'optimisme sur le marché pétrolier. En outre, l'affaiblissement du dollar américain par rapport à un panier d'autres devises, provoqué par des demandes d'allocations chômage plus élevées que prévu et une augmentation inattendue des ventes au détail, a encore renforcé la hausse des prix du pétrole. La dépréciation du dollar a rendu le prix du pétrole brut plus attractif pour les détenteurs de devises alternatives, stimulant ainsi la demande de pétrole et contribuant à la hausse des prix.

Les prix du pétrole s'échangent actuellement près d'un niveau de résistance crucial, qui revêt une grande importance pour les acteurs du marché. Si les prix dépassent ce niveau, cela pourrait déclencher une dynamique haussière et ouvrir la voie à un nouveau mouvement de hausse. Toutefois, compte tenu de l'importance de ce niveau de résistance, il est conseillé aux investisseurs de faire preuve de prudence et de suivre de près l'évolution des prix avant de prendre des décisions, car si les prix ne parviennent pas à franchir le niveau de résistance, ils risquent de s'inverser ou de se consolider.

Niveau de résistance : 70,70, 74,20

Niveau de support : 67.20, 65.00