Bien que la Fed ait suspendu ses taux lors de la réunion du FOMC de juin, son ton hawkish a provoqué une hausse du dollar.

La Réserve fédérale a maintenu le taux d'intérêt inchangé à 5,25%, conformément aux attentes du marché, alors que l'inflation américaine a montré des signes de modération. Malgré une pause dans les taux, le dollar a rapidement effacé ses pertes, Jerome Powell, le président de la Fed, ayant déclaré que la plupart des responsables de la Fed étaient d'accord pour augmenter encore les taux. D'autre part, le rendement des obligations australiennes a enregistré sa première courbe de rendement inversée depuis 2008. Un signe d'un risque accru de récession dans le pays pourrait placer la RBA dans le dilemme d'augmenter les taux d'intérêt, car le pays est également confronté à des pressions inflationnistes. Ailleurs, les prix du pétrole ont été martelés par des augmentations surprises des stocks de pétrole américains ; les stocks ont augmenté à 7,9 millions de barils, conduisant les prix du pétrole à plonger de près de 1% la nuit dernière. 

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Les paris actuels sur la hausse des taux d'intérêt se poursuivent 16 juillet Décision de la Fed sur les taux d'intérêt: 

Source : Outil Fedwatch du CME

0 bps (30%) VS 25 bps (70%) 

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Aperçu du marché

Calendrier économique

Mouvements du marché

INDICE_DOLLAR, H4

Le dollar américain a d'abord connu une baisse en réponse à la décision de la Réserve fédérale de suspendre la hausse de ses taux d'intérêt. Cette pause indiquait un changement potentiel dans l'orientation de la politique monétaire de la banque centrale. Toutefois, le billet vert s'est rapidement redressé, le marché ayant réagi à la déclaration optimiste de la Fed concernant la future politique monétaire. Cette déclaration, faite par le président de la Fed, Jerome Powell, lors de la conférence de presse, indiquait que les coûts d'emprunt augmenteraient probablement de 50 points de base supplémentaires d'ici la fin du mois de décembre, en fonction de la bonne tenue de l'économie américaine. 

L'indice du dollar se négocie à la baisse tout en testant actuellement le niveau de support. Cependant, le MACD a montré une diminution de la dynamique baissière, tandis que le RSI est à 38, ce qui suggère que l'indice pourrait être négocié à la hausse dans le cadre d'une correction technique puisque le RSI a rebondi fortement depuis le territoire survendu. 

Niveau de résistance : 103,30, 103,90

Niveau de support : 102.70, 102.00

XAU/USD, H4

Les prix de l'or ont d'abord chuté en réaction à la déclaration du président de la Réserve fédérale Jerome Powell, qui a indiqué que la plupart des responsables de la Fed prévoyaient de nouvelles hausses des taux d'intérêt en 2023 pour faire face à l'inflation. L'anticipation de taux d'intérêt plus élevés a rendu les investissements alternatifs, tels que les obligations ou les comptes d'épargne, plus attrayants pour les investisseurs à la recherche de rendements plus élevés. Par conséquent, les investisseurs ont initialement détourné leurs fonds de l'or, un actif sans rendement, vers des actifs porteurs d'intérêts. Ce changement de sentiment des investisseurs a provoqué une chute des prix de l'or, la demande de métal précieux ayant diminué en prévision d'un resserrement de la politique monétaire.

Le mouvement général du marché de l'or semble faible, suggérant la possibilité d'une nouvelle dynamique baissière lente dans un avenir proche. L'évolution récente des prix indique l'absence d'une forte dynamique haussière et une possible évolution vers un sentiment baissier. Les investisseurs pourraient être enclins à rechercher des alternatives à rendement plus élevé, ce qui pourrait encore peser sur les prix de l'or.

Niveau de résistance : 1980.00, 2005.00

Niveau de support : 1940.00, 1915.00

EUR/USD，H4

Bien que la décision sur les taux d'intérêt de la Fed se soit alignée sur les attentes du marché, en maintenant le taux d'intérêt à 5,25%, elle a eu peu d'impact sur le dollar, et l'euro est resté stable par rapport à l'USD. Malgré la pause, Jerome Powell a déclaré que la plupart des responsables de la Fed étaient d'accord pour augmenter encore le taux d'intérêt et s'attend à ce qu'il atteigne 5,6% à la fin de l'année. La déclaration relativement optimiste de la Fed alimente la force du dollar, bien que les taux d'intérêt restent inchangés pour l'instant. La BCE annoncera sa décision sur les taux d'intérêt plus tard dans la journée, alors que le marché s'attend à ce que la BCE augmente encore ses taux de 25 points de base cette fois-ci. 

La paire EUR/USD a connu un léger retracement la nuit dernière, mais elle se négocie toujours dans le canal de la tendance haussière. Le RSI reste constamment dans la partie supérieure de la fourchette tandis que le MACD continue de grimper, ce qui indique que la dynamique haussière de la paire est toujours intacte.

Niveau de résistance : 1,0841, 1,0891

Niveau de support : 1.0811, 1.0777

USD/JPY，Daily

 La paire USD/JPY a connu une hausse notable après la publication de la déclaration optimiste de la Réserve fédérale, qui s'est engagée à relever les taux d'intérêt de 50 points de base supplémentaires dans le cadre de ses efforts pour lutter contre l'inflation galopante. Ce développement a déclenché un nouvel élargissement des rendements des bons du Trésor américano-japonais, les investisseurs avisés prévoyant l'engagement de la Banque du Japon à maintenir son programme d'assouplissement quantitatif. Par conséquent, il est impératif que les investisseurs suivent de près les décisions monétaires émanant de la Banque du Japon, car elles fourniront des signaux commerciaux cruciaux qui pourraient avoir un impact significatif sur la dynamique actuelle du marché.

La paire USD/JPY se négocie à la hausse suite au rebond précédent depuis le niveau de support. Le MACD a montré une diminution de la dynamique baissière, tandis que le RSI est à 65, suggérant que la paire pourrait étendre ses gains puisque le RSI reste au-dessus de la ligne médiane. 

Niveau de résistance : 142,05, 146,20

Niveau de support : 138.50, 133.85

GBP/USD, H4

La livre a connu un léger mouvement de hausse face au dollar mercredi, propulsée par la publication de données indiquant une croissance modeste de l'économie britannique au mois d'avril. Selon l'Office des statistiques nationales, il y a eu une expansion de 0,2% d'un mois sur l'autre, principalement alimentée par les secteurs florissants de la vente au détail et du cinéma. Bien que ces chiffres décrivent une trajectoire de croissance graduelle plutôt qu'un déclin récessionniste, les opérateurs sont restés prudents en raison de données contradictoires révélant des pressions inflationnistes persistantes. Bien que la lecture du PIB montre des progrès par rapport à la crise énergétique de l'année précédente, les inquiétudes ont été renforcées par les données salariales de mardi, qui ont soulevé des drapeaux rouges quant à l'intensité actuelle de l'inflation. Ces signaux contradictoires influençant le sentiment du marché, il est conseillé aux investisseurs de faire preuve de prudence et d'attendre de nouvelles données économiques pour se faire une idée plus précise de la tendance générale.

Les indicateurs MACD et RSI signalent une dynamique haussière sur le marché, indiquant une tendance potentielle à la hausse des prix. La convergence de ces indicateurs techniques suggère un environnement favorable aux acheteurs et pourrait susciter un intérêt accru de la part des investisseurs.

Niveau de résistance : 1,2647, 1,2691

Niveau de support : 1.2573, 1.2500

Dow Jones, Quotidien

L'indice Dow Jones a connu un léger repli après que la Réserve fédérale a dévoilé ses prévisions de hausses de taux supplémentaires. La banque centrale prévoit désormais que son taux terminal, ou taux maximal, atteindra 5,6% au milieu de l'année 2023, ce qui représente une révision à la hausse par rapport à la prévision précédente de 5,1% enregistrée en mars. Cet ajustement suggère que deux autres hausses des taux d'intérêt restent possibles. Conformément à cette position optimiste, les rendements du Trésor américain ont clôturé la journée à leurs niveaux les plus élevés, reflétant l'assimilation par le marché des perspectives de la Fed. Par conséquent, ce sentiment hawkish a exercé une pression à la baisse supplémentaire sur le marché des actions américaines, contribuant à la baisse marginale du Dow Jones.

Le Dow Jones se négocie à la baisse suite au retracement précédent du niveau de résistance. Le MACD a montré une diminution de la dynamique haussière, tandis que le RSI est à 59, ce qui suggère que l'indice pourrait étendre ses pertes vers le niveau de support. 

Niveau de résistance : 34210.00, 35475.00

Niveau de support : 32715.00, 31660.00

CL OIL, H4

Mercredi, les prix du pétrole ont chuté de 1,5% à $68,74 le baril en raison des prévisions de la Réserve fédérale américaine concernant de nouvelles hausses des taux d'intérêt cette année. Bien que la Réserve fédérale n'ait pas immédiatement relevé les taux d'intérêt, son indication d'une augmentation potentielle d'un demi-point de pourcentage d'ici la fin de l'année reflétait une réponse à une économie étonnamment robuste et à un ralentissement du déclin de l'inflation. Cette projection a suscité des inquiétudes sur le marché, les investisseurs craignant qu'un environnement de taux d'intérêt plus élevés ne freine la demande de pétrole.

Selon la dernière analyse, les indicateurs MACD et RSI signalent une dynamique neutre-baissière. La dynamique neutre-baissière actuelle incite les investisseurs à la prudence, car le marché pourrait être vulnérable à une baisse ou à une consolidation à court terme.

Niveau de résistance : 70,70, 74,20

Niveau de support : 67.20, 65.00