La Fed va-t-elle relever ses taux d'intérêt en juin ?

Malgré le risque de ralentissement économique en Australie, la RBA a surpris le marché en augmentant son taux d'intérêt de 25 points de base supplémentaires, s'engageant à ramener le taux d'inflation à 2%. La banque centrale canadienne a suivi l'exemple de la RBA et a ajouté 25 points de base à son taux d'intérêt, ce qui a entraîné la poursuite du renforcement du dollar canadien par rapport au dollar américain. Ces développements ont créé une pression sur les autres banques centrales pour qu'elles envisagent de relever leurs taux d'intérêt, en particulier la Réserve fédérale, qui avait initialement l'intention de suspendre les hausses de taux pour le mois en cours. En outre, les prix du pétrole ont enregistré un gain de 1% la nuit dernière, grâce à une baisse surprenante des stocks de pétrole brut aux États-Unis, ce qui indique une demande de pétrole brut supérieure aux prévisions.

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Les paris actuels sur la hausse des taux d'intérêt se poursuivent 14 juin Décision sur les taux d'intérêt de la Fed: 

Source : Outil Fedwatch du CME

0 bps (66%) VS 25 bps (34%)

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Aperçu du marché

Calendrier économique

Mouvements du marché

INDICE_DOLLAR, H4

La hausse des rendements du Trésor américain à court terme a stimulé la demande du marché pour le dollar américain. Après la série de hausses de taux des banques centrales dans le monde entier, les investisseurs ont commencé à réévaluer la probabilité que la Réserve fédérale suive une voie similaire. En conséquence, les rendements des bons du Trésor à court terme aux États-Unis ont connu une hausse significative, atteignant 4,75%. Ce mouvement haussier suggère que les investisseurs institutionnels commencent à anticiper la possibilité que la Réserve fédérale relève les taux d'intérêt après sa réunion de politique générale de la semaine prochaine.

L'indice du dollar se négocie à la hausse alors qu'il est actuellement proche du niveau de résistance. Le MACD a illustré une dynamique haussière croissante, tandis que le RSI est à 52, suggérant que l'indice pourrait étendre ses gains après la rupture puisque le RSI reste au-dessus de la ligne médiane.

Niveau de résistance : 104,35, 105,20

Niveau de support : 103.45, 102.75

XAU/USD, H4

La réévaluation des attentes en matière de taux d'intérêt et l'évolution du sentiment du marché ont eu un impact sur le prix de l'or, entraînant une baisse de sa valeur. Les banques centrales telles que l'Australie et le Canada ayant relevé leurs taux d'intérêt, les investisseurs ont commencé à délaisser les matières premières à faible rendement comme l'or au profit d'actifs sûrs offrant des rendements sans risque plus élevés, tels que les obligations d'État.

Le prix de l'or est en baisse et teste actuellement le niveau de support. Le MACD a illustré une dynamique baissière croissante, tandis que le RSI est à 40, ce qui suggère que la marchandise pourrait étendre ses pertes après la rupture puisque le RSI reste en dessous de la ligne médiane. 

Niveau de résistance : 1980.00, 2005.00

Niveau de support : 1940.00, 1915.00

EUR/USD，H4

La paire continue de s'échanger dans une fourchette étroite, attendant un catalyseur pour stimuler le mouvement du prix de la paire. La semaine prochaine, les États-Unis annonceront leur indice des prix à la consommation (IPC), ce qui pourrait avoir un impact sur le dollar, même si la Fed prévoit de suspendre sa hausse des taux d'intérêt ce mois-ci. En outre, la BCE annoncera sa décision sur les taux d'intérêt la semaine prochaine, le marché étant largement convaincu que la BCE augmentera encore son taux d'intérêt de 25 points de base. 

Le mouvement du prix de l'EUR/USD a été négocié entre 1,0723 et 1,067. La paire se négocie hors du canal baissier et le RSI a oscillé près du niveau 50 tandis que les flux MACD proches de la ligne zéro suggèrent un renversement de tendance pour la paire. 

Niveau de résistance : 1,0753, 1,0840

Niveau de support : 1.0666, 1.0586

USD/CAD，H4

De manière surprenante, la Banque du Canada a relevé ses taux d'intérêt au jour le jour de 25 points de base à 4,75%, atteignant ainsi le niveau le plus élevé depuis 2001. Cette décision a pris le marché au dépourvu, dans la foulée de l'annonce par la banque centrale australienne de sa douzième hausse de taux en un peu plus d'un an, défiant une fois de plus les attentes. Les actions inattendues de ces banques centrales ont introduit une nouvelle dynamique dans le paysage monétaire mondial, remettant en cause les hypothèses antérieures et incitant les investisseurs à réévaluer leurs perspectives en matière de trajectoires de taux d'intérêt.

L'USD/CAD se négocie à la baisse alors qu'il est actuellement proche du niveau de support. Le MACD a montré une diminution de la dynamique haussière. Cependant, le RSI est à 31, ce qui suggère que la paire pourrait entrer en territoire survendu. 

Niveau de résistance : 1,3325, 1,3445

Niveau de support : 1.3325, 1.3270

GBP/USD, H4

Le câble continue de progresser malgré le renforcement de l'USD, bien que le marché reste incertain quant aux prochaines mesures monétaires de la Fed. Les données économiques du mois de juin, globalement meilleures que prévu pour le Royaume-Uni, permettent de spéculer que la BoE continuera à augmenter son taux d'intérêt en juin. La Fed annoncera son taux d'intérêt la semaine prochaine, tandis que la BoE le fera la semaine suivante, après l'annonce de la Fed. 

Le câble se négocie actuellement au-dessus de sa ligne de support de tendance haussière depuis son récent plus bas à la fin du mois de mai. Les indicateurs RSI et MACD indiquent actuellement une dynamique neutre.

Niveau de résistance : 1,2495, 1,2573

Niveau de support : 1.2414, 1.2350

Dow Jones, H4

L'indice Dow Jones a eu du mal à s'orienter hier, les investisseurs étant confrontés à un mélange de sentiment de marché et de mises à jour attendues avec impatience lors de la prochaine réunion monétaire de la Réserve fédérale, ainsi qu'à des données clés sur l'inflation. Toutefois, les actions du secteur de l'énergie ont été les plus performantes, entraînant les gains du marché dans son ensemble, car les prix du pétrole ont maintenu leur trajectoire ascendante. Cette dynamique positive dans le secteur de l'énergie a été renforcée par la récente décision de l'Arabie saoudite de réduire sa production et par les nouvelles inattendues de mercredi révélant une baisse des stocks hebdomadaires de pétrole brut aux États-Unis. Ces développements ont insufflé de l'optimisme sur le marché, les investisseurs surveillant de près l'évolution de la dynamique du marché pétrolier et ses implications potentielles pour les tendances économiques plus larges.

Le Dow Jones se négocie à plat alors qu'il est actuellement proche du niveau de résistance. Le MACD a illustré une dynamique haussière croissante, tandis que le RSI est à 60, ce qui suggère que l'indice pourrait prolonger ses gains après une rupture réussie puisque le RSI reste au-dessus de la ligne médiane. 

Niveau de résistance : 34207, 35476

Niveau de soutien : 32713, 31658

CL OIL, H4

Les prix du pétrole restent enfermés dans une phase de consolidation, oscillant entre des niveaux de soutien et de résistance clés, alors que le sentiment du marché reste mitigé. Le sentiment négatif qui prévaut sur le marché du pétrole découle des préoccupations concernant les risques potentiels de récession et le cycle de resserrement en cours adopté par les banques centrales mondiales. Malgré ces vents contraires, le marché pétrolier a été stimulé par des données encourageantes sur les stocks, ce qui a donné une lueur d'espoir aux investisseurs. Les derniers chiffres de l'Energy Information Administration (EIA) ont révélé une baisse significative des stocks de pétrole brut aux États-Unis, passant de 4,488 millions de barils à -0,451 million de barils. Cette forte diminution des stocks a dépassé les attentes du marché qui tablait sur une baisse plus modeste de 1,022 million de barils.

Les prix du pétrole sont en baisse et testent actuellement le niveau de support. Le MACD a montré une diminution de la dynamique haussière, tandis que le RSI est à 53, ce qui suggère que le produit de base pourrait prolonger ses pertes après la rupture, puisque le RSI a fortement reculé depuis le territoire de surachat. 

Niveau de résistance : 74,20, 76,75

Niveau de support : 71.00, 67.95