Wall Street fait face à des vents contraires et s'effondre

Synthèse du marché

The U.S. job data released yesterday bolstered speculation of a September Fed rate cut. Initial Jobless Claims saw the biggest increase since May, suggesting the labor market in the U.S. is easing, and inflation is cooling as a result. Despite this, the dollar took a breather from its downtrend and found footing near the $104 mark, while the equity market was weighed down by the Biden Administration’s potential trade restrictions on China, closing lower.

Meanwhile, the euro eased in strength after the ECB’s interest rate decision aligned with market expectations, holding the borrowing cost unchanged. However, the European Central Bank expressed concerns that the inflation rate in the region will remain above its target throughout 2024, creating uncertainty about future ECB monetary policy moves.

Gold prices slid nearly 2% from their peak this week as risk-off sentiment dominated the market, coupled with profit-taking that dragged down the precious metal’s upward momentum. Conversely, oil prices traded in a lacklustre manner, lacking any significant catalyst.

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Les paris actuels sur la hausse des taux d'intérêt se poursuivent 31 juillet Décision sur les taux d'intérêt de la Fed: 

Source : Outil Fedwatch du CME0 bps (93.3%) VS -25 bps (6.7%) 

Aperçu du marché

Calendrier économique

(Heure du système MT4)

N/A

Source : MQL5 

Mouvements du marché

INDICE_DOLLAR, H4

The Dollar Index, which tracks the US dollar against a basket of six major currencies, rebounded slightly following better-than-expected manufacturing data from the United States. The US Philadelphia Fed Manufacturing Index surged from 1.3 to 13.9, far exceeding the expected 2.7. This marked the highest level in over two years, indicating a positive economic outlook. Coupled with a robust retail sales report, this strong economic performance may shift investors’ perspectives on the US economy. However, gains were limited by a downbeat jobs report, with US Initial Jobless Claims rising to 243K, slightly worse than the expected 229K.

L'indice du dollar se négocie à la hausse tout en testant actuellement le niveau de résistance. Le MACD a illustré une dynamique haussière croissante, tandis que le RSI est à 54, ce qui suggère que l'indice pourrait étendre ses gains après la rupture puisque le RSI reste au-dessus de la ligne médiane. 

Niveau de résistance : 103,80, 104,20

Niveau de support : 103.20, 102.80

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XAU/USD, H1

Gold prices dipped due to profit-taking and technical correction after the release of better-than-expected US manufacturing data. The dollar’s slight rebound also weighed on dollar-denominated gold. Investors have largely digested the recent news of a potential assassination attempt on Trump, with expectations that US political issues might stabilise. However, uncertainties remain, including potential risks in the market and possible Federal Reserve rate cuts. Investors should continue to monitor these developments for further trading signals.

Le prix de l'or est en baisse et teste actuellement le niveau de support. Le MACD a illustré une dynamique baissière croissante, tandis que le RSI est à 41, suggérant que la marchandise pourrait étendre ses pertes après la rupture puisque le RSI reste en dessous de la ligne médiane. 

Niveau de résistance : 2440,00, 2455,00

Niveau de support : 2420.00, 2390.00

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GBP/USD，H4

La paire GBP/USD a pris une pause dans son mouvement de hausse et a glissé de 0,5% au cours de la dernière session. La pression à la baisse est probablement due au taux de chômage élevé enregistré au Royaume-Uni, ce qui pourrait inciter la Banque d'Angleterre à adopter une politique d'assouplissement monétaire pour atténuer la situation. Pendant ce temps, les traders de la livre sterling surveillent les données sur les ventes au détail au Royaume-Uni, qui pourraient servir de catalyseur pour que la livre sterling retrouve sa force.

La paire GBP/USD a perdu son élan haussier et s'est retirée de son plus haut d'un an à 1,3044. Le RSI a quitté la zone de surachat, tandis que le MACD s'est rapproché de la ligne de zéro, suggérant que la dynamique haussière s'atténue. 

Niveau de résistance : 1,2990, 1,3065

Niveau de support : 1.2850, 1.2760

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EUR/USD，H4

The euro dipped after the European Central Bank (ECB) left interest rates unchanged at 3.75%, following June’s landmark cuts. The decision was widely expected due to ongoing concerns over inflationary pressures, particularly from the labor market. The ECB noted that Eurozone headline inflation dipped to 2.50% in June from 2.60%, though this was still slightly higher than expected. Investors now anticipate possible rate cuts in September but will continue to monitor economic performance for further guidance.

La paire EUR/USD se négocie à la baisse alors qu'elle est actuellement proche du niveau de support. Le MACD a illustré une dynamique baissière croissante, tandis que le RSI est à 44, suggérant que la paire pourrait étendre ses pertes après la rupture puisque le RSI reste en dessous de la ligne médiane. 

Niveau de résistance : 1,0940, 1,0995

Niveau de support : 1.0875, 1.0795

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Dow Jones (US30), H4

Le Dow Jones a légèrement progressé en début de séance, battant son record historique, avant de se replier rapidement de plus de 500 points plus tard dans la journée. L'indice a été confronté à une forte pression à la vente en raison de la rotation des actions, la probabilité d'une hausse des taux d'intérêt en septembre étant renforcée par les données négatives sur l'emploi. Par ailleurs, à l'approche de l'élection présidentielle américaine, on s'attend à ce que les deux candidats proposent des restrictions commerciales plus sévères avec la Chine dans le cadre de leur programme, ce qui contribue à l'incertitude sur le marché des actions.

Le Dow Jones s'est négocié à un niveau nettement inférieur à son pic, tout en restant au-dessus de 38,2% du niveau de retracement de Fibonacci, ce qui suggère que le Dow Jones reste sur sa trajectoire haussière. Le RSI est sorti de la zone de surachat tandis que le MACD a franchi le seuil supérieur, ce qui suggère que la dynamique haussière s'est atténuée. 

Niveau de résistance : 40930.00, 41300.00

Niveau de support : 40640.00, 40380.00

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USD/CHF, H4

The USD/CHF pair found support near the 0.8840 level and recorded a technical rebound. The dollar regained strength in the last session, which was the main factor driving the pair higher. Meanwhile, Switzerland’s June trade balance improved to over 6 billion CHF, potentially exerting downside pressure on the pair as the CHF strengthens.

L'USD/CHF a effectué un rebond technique depuis son récent plus bas à 0,8840 mais est resté en dessous du retracement de Fibonacci de 61,8%, suggérant que la paire va continuer à évoluer dans sa trajectoire baissière. Le RSI a rebondi tandis que le MACD s'est croisé au plus bas, suggérant que la dynamique baissière s'atténue. 

Niveau de résistance : 0,8915, 0,8940

Niveau de support : 0.8835, 0.8780

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USD/JPY, H4

The USD/JPY pair rebounded from its recent low and approached its key liquidity zone near the 157.65 level. This rebound was primarily driven by a technical recovery in the dollar. However, the dollar’s strength remains under pressure due to downbeat U.S. economic indicators and heightened speculation about a Fed rate cut. Additionally, Japan’s National CPI reading came in at 2.6%, slightly improved from the previous reading but below market expectations, casting uncertainty on the Bank of Japan’s interest rate decision at the end of the month.

La paire a atteint la zone de liquidité clé. Une cassure au-dessus de ce niveau brisera la structure descendante du mouvement des prix, ce qui pourrait servir de signal haussier pour la paire. Le RSI a légèrement augmenté, tandis que le MACD s'est croisé au plus bas, ce qui suggère que la dynamique baissière s'est atténuée. 

Niveau de résistance : 158,25, 158,90

Niveau de support : 156.60, 155.80

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CL OIL, H4

Crude oil prices retreated as the strengthening US dollar reduced the appeal of dollar-denominated oil. Pessimistic economic performance in China, the world’s largest crude oil importer, also contributed to the decline. Chinese leaders signalled a steady economic policy course, but provided few concrete details, further weighing on prices.

Les prix du pétrole se négocient à la baisse suite à la rupture précédente sous le niveau de support précédent. Le MACD a montré une dynamique baissière croissante, tandis que le RSI est à 42, ce qui suggère que le produit de base pourrait étendre ses pertes puisque le RSI reste en dessous de la ligne médiane. 

Niveau de résistance : 81,35, 82,90

Niveau de support : 79.70, 78.30