Les marchés attendent tranquillement l'IPC américain

Les marchés sont calmes avant la publication de l'indice des prix à la consommation américain mercredi (10 mai). Les marchés boursiers américains ont évolué de manière latérale, tandis que l'indice du dollar et les prix de l'or ont peu changé, le marché digérant le risque renouvelé du secteur bancaire ainsi que les développements concernant le plafond de la dette américaine. D'autre part, l'Australie devrait enregistrer son premier excédent budgétaire en 15 ans, le gouvernement australien s'efforçant de maintenir une politique fiscale et monétaire alignée sur l'inflation. Toutefois, la mise en œuvre d'une politique monétaire moins agressive pourrait affaiblir le dollar australien. En outre, la récente publication des chiffres de la balance commerciale de la Chine a indiqué un excédent commercial plus élevé que prévu, signalant indirectement la résilience de l'économie chinoise. Cette évolution pourrait contribuer à accentuer la pression à la hausse sur les prix du pétrole.

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Les paris actuels sur la hausse des taux d'intérêt se poursuivent 14 juin Décision sur les taux d'intérêt de la Fed: 

Source : Outil Fedwatch du CME

0 bps (90.4%) VS 25 bps (9.6%) 

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Aperçu du marché

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Calendrier économique

Mouvements du marché

INDICE_DOLLAR, H1

La lutte pour la stabilité du dollar américain, combinée à la prudence de la Réserve fédérale et aux négociations en cours sur le plafond de la dette, a créé un climat d'incertitude sur les marchés financiers. Les investisseurs surveillent de près les signaux de la Réserve fédérale concernant l'avenir des taux d'intérêt, tout en évaluant l'impact du prochain rapport sur l'inflation.

L'indice du dollar se négocie à la hausse suite au rebond précédent depuis le niveau de support. Le MACD a montré une diminution de la dynamique haussière. Cependant, le RSI est à 50, ce qui suggère que l'indice pourrait se consolider à l'intérieur d'une fourchette puisque le RSI est proche de la ligne médiane.  

Niveau de résistance : 101,65, 102,25

Niveau de support : 101.10, 100.80

XAU/USD, H4

Le prix de l'or a poursuivi sa tendance haussière alors que l'attitude prudente de la Réserve fédérale et les négociations en cours sur le plafond de la dette ont créé une atmosphère d'incertitude sur les marchés financiers. Les investisseurs restent sur le qui-vive, surveillant de près tout signal de la Fed concernant l'avenir des taux d'intérêt, ainsi que l'impact du prochain rapport sur l'inflation. La menace imminente d'un défaut de paiement des États-Unis a ajouté une couche supplémentaire d'inquiétude, alors que le président Biden et le Congrès s'efforcent de trouver une solution avant la fin du mois de mai. Compte tenu de l'endettement massif du pays, l'absence d'accord pourrait conduire à une catastrophe financière potentielle, ce qui renforcerait l'attrait de l'or en tant que valeur refuge pour les investisseurs.

Le prix de l'or se négocie à la hausse alors qu'il est actuellement proche du niveau de résistance. Le MACD a montré une diminution de la dynamique baissière. Cependant, le RSI est à 50, ce qui suggère que la marchandise pourrait se consolider dans une fourchette car le RSI reste près de la ligne médiane.

Niveau de résistance : 2045,00, 2080,00

Niveau de support : 1980.00, 1940.00

EUR/USD，H4

Depuis le début de la semaine, l'euro s'est mal comporté par rapport au dollar qui s'est affaibli. Bien que le marché s'attende largement à une hausse des taux de 25 points de base, les avis des responsables de la BCE sont partagés en raison des perspectives économiques moins bonnes que prévu dans le bloc économique. L'économiste en chef de la BCE, Philip Lane, a commencé à parler de désinflation dans la région, bien qu'il continue à mettre en garde contre l'inflation qui reste élevée. D'autre part, l'indice des prix à la consommation (IPC) américain doit être publié mercredi prochain (10 mai) ; une hausse de l'IPC pourrait renforcer le dollar et pousser l'euro à la baisse. 

L'euro stagne et est sorti du canal haussier. Le RSI se maintient en dessous du niveau 50 tandis que le MACD passe en dessous de la ligne de zéro, ce qui suggère que la dynamique haussière s'amenuise. 

Niveau de résistance : 1,1126, 1,1225

Niveau de support : 1.0871, 1.0762

Nasdaq，H4

Lundi, le Nasdaq Composite a gagné 19,31 points, soit 0,16%, pour atteindre 12 254,72 après un rebond vendredi, stimulé par des données positives sur l'emploi. Cependant, le marché a eu du mal à trouver une direction claire alors que d'autres nouvelles positives sont nécessaires pour soutenir le rallye. Les investisseurs se concentrent désormais sur les indicateurs économiques à venir, y compris la lecture de l'inflation par le département du travail, qui devrait montrer une augmentation de l'indice des prix à la consommation pour le mois d'avril. D'autres données hebdomadaires sont attendues, notamment les prix à la production, les demandes hebdomadaires d'allocations chômage et le moral des consommateurs.

La tendance pour le Nasdaq est toujours proche de son précédent sommet de 12264 points, qui est une zone cruciale pour les investisseurs à surveiller de près pour une éventuelle rupture au-dessus. L'indicateur MACD suggère une dynamique haussière pour le marché. Parallèlement, le RSI est à 59, ce qui indique que le marché se trouve actuellement dans un territoire légèrement haussier, mais pas encore suracheté.

Niveau de résistance : 12267, 12536

Niveau de support : 11961, 11771

GBP/USD, H4

Lundi, la livre a atteint son plus haut niveau en un an, à $1,2668, avant la réunion de politique générale de la Banque d'Angleterre, qui devrait augmenter ses taux d'intérêt à 4,5% pour lutter contre l'inflation élevée. Malgré les inquiétudes concernant le coût de la vie et le ralentissement économique, l'économie britannique est restée résistante. Par conséquent, la prochaine réunion de la BoE sera cruciale pour l'évolution de la valeur de la livre. À l'approche de la décision de la Banque d'Angleterre, les investisseurs surveillent de près les signes indiquant comment la banque centrale pourrait réagir au climat économique actuel.

La livre a atteint son plus haut niveau en un an par rapport au dollar américain, le MACD confirmant la tendance et le RSI se négociant à 55, ce qui indique un sentiment haussier. Cela pourrait renforcer les gains récents de la livre, d'autant plus que la Banque d'Angleterre devrait bientôt relever ses taux d'intérêt.

Niveau de résistance : 1,2774, 1,2973

Niveau de support : 1.2542, 1.2371

Dow Jones, H4

Le Dow Jones continue de se consolider à l'intérieur d'une fourchette étroite, les investisseurs attendant avec impatience les catalyseurs susceptibles d'entraîner des mouvements significatifs sur le marché. Parmi ces catalyseurs figure la publication imminente du rapport sur l'inflation des prix à la consommation, prévue pour mercredi. Ce rapport revêt une importance particulière puisqu'il suit les données de vendredi, qui ont révélé une performance robuste du marché du travail en avril, dépassant les attentes et réduisant de manière inattendue le taux de chômage. Ces signaux positifs ont fait naître l'espoir d'une forte reprise de l'économie américaine.

Le Dow Jones est stable suite au rebond précédent depuis le niveau de support. Le MACD a montré une diminution de la dynamique baissière, tandis que le RSI est à 50, ce qui suggère que l'indice pourrait continuer à évoluer dans une fourchette, le RSI restant proche de la ligne médiane. 

Niveau de résistance : 34205.00, 35450.00

Niveau de support : 32950.00, 31660.00

CL OIL, H4

La récente flambée des prix du pétrole peut être attribuée à l'amélioration des perspectives économiques, principalement due à l'évolution positive du marché de l'emploi aux États-Unis. Un rapport sur l'emploi sain pour le mois d'avril a instillé la confiance dans la demande de pétrole, éclipsant les craintes d'un ralentissement économique potentiel. Si la vigueur du marché du travail peut inciter la Réserve fédérale à maintenir des taux d'intérêt plus élevés pendant une période prolongée, les perspectives positives de la consommation de pétrole ont été l'un des principaux moteurs de l'élan actuel du marché.

Les prix du pétrole se négocient à la hausse tout en testant actuellement le niveau de résistance. Le MACD a illustré une dynamique haussière croissante, tandis que le RSI est à 59, ce qui suggère que le produit de base pourrait étendre ses gains après une rupture réussie puisque le RSI reste au-dessus de la ligne médiane.

Niveau de résistance : 74,05, 76,60

Niveau de support : 71.35, 67.95